Вестник гражданского общества

Кризис. Часть II

О нынешнем финансовом кризисе с позиций современной общеэкономической теории

3. Мировой финансовый кризис и Россия

          В нашей стране многие долго не верили, что финансовый кризис докатится и до нас. С одной стороны, мы уже в значительной степени интегрированы в мировую экономику и зависим от неё. С другой стороны, непрерывные разговоры о нашем устойчивом экономическом росте и больших золотовалютных резервах оказывали убаюкивающее действие. Казалось, наших возможностей достаточно, чтобы одновременно и наращивать государственные расходы, и продвигать инвестиции частного сектора, и реализовывать крупные амбициозные проекты. Но эта программа стала давать сбой ещё до того, как закрутились мировые финансовые коллизии: в России начала неудержимо расти инфляция. А теперь экономические трудности становятся ещё ощутимее: нефть подешевела, иностранный капитал бежит из России, банки закрывают кредиты, а компании ломятся в любые двери, лишь бы рефинансировать долги. Правда, по данным нашей статистики, экономика всё ещё растёт. Но насколько надёжны эти данные? И как долго продлится этот «рост» в условиях обостряющегося кризиса?
          Русская служба «Би-би-би провела в Москве опрос, пытаясь выяснить отношение россиян к возможности серьёзного кризиса в нашей стране. Россияне испытывают смешанные чувства по отношению к финансовому катаклизму. Некоторые говорят, что им нечего терять, другие надеются на помощь руководства страны, а кто-то обеспокоен всерьез. Многие уверены, что накопленный стабфонд позволит смягчить удар, и его хватит на ближайшее время, но все зависит от того, насколько глубоким окажется мировой кризис. Некоторые опасаются, что эти средства инвестированы в американский финансовый рынок, и, из-за сложившейся ситуации в США, они могут просто обесцениться, причем довольно быстро. К тому же есть опасения, что эти деньги используются крайне неэффективно. Еще одной составляющей кризиса стало падение цен на нефть, что привело к сокращению притока нефтедолларов в российский бюджет. По мнению опрошенных, основную массу россиян кризис пока не затронул. Пока он коснулся тех, кто планировал взять ипотечный кредит, но в сложившейся ситуации вынужден отказаться от своих планов.
          Первым звонком может быть сокращение персонала в частных компаниях, которые связаны с ситуацией на фондовых рынках или возлагают надежды на осуществление долговременных инвестиционных планов. Теперь их реализация может оказаться под угрозой, и это может стать серьёзным препятствием для дальнейшего экономического роста. Сокращение штатов может коснуться и тех, кто работает в финансовой сфере. Это, в силу обратной связи, не может не отразиться на финансировании реального сектора, который также может пострадать. В первую очередь это относится к строительству, так как здесь длинный производственный цикл, требующий постоянной финансовой подпитки; при её дефиците возможны несоблюдение сроков строительства, сокращение работников, снижение зарплаты. Негативные последствия в той или иной степени могут распространиться по экономической цепочке и на другие отрасли. Наши предприятия привыкли брать кредиты у своих региональных банков и за счёт них осуществлять производственную деятельность. Теперь, когда у банков возникают сложности с наличностью, предприятиям будет труднее продолжать бесперебойную работу. Возможны нарушения условий хоздоговоров, несоблюдение обязательств по приобретению сырья и сбыту продукции. Следствием этого могут быть вынужденные простои, задержки выплаты или сокращение зарплаты. Дополнительное сокращение реальных доходов населения, и без того снижающихся из-за инфляции - одно из возможных последствий нынешнего кризиса. Если в этих условиях население в массовом порядке увеличит свои текущие расходы, возникнут трудности в розничной торговле: снизится товарооборот, произойдёт затоваривание дорогостоящими товарами длительного пользования и т.д.
          Сейчас власти принимают энергичные меры, во многом аналогичные тем, которые приняты в США и Европе. Они касаются, прежде всего, финансовой поддержки банковской сферы. Российские банки брали большие кредиты на Западе. Теперь их надо отдавать, а кредитные учреждения столкнулись с кризисом ликвидности. Помощь государства поможет решить эту проблему. Президент РФ Дмитрий Медведев подписал пакет законов, направленных на стабилизацию финансовой ситуации в стране («Российская газета», 2008, 14 и 16 октября). Во исполнение этих законов Внешэкономбанк получит от Банка России 50 млрд. долларов. Ещё 250 млрд. долларов ВЭБ получит из Фонда национального благосостояния. В результате ВЭБ сможет давать предприятиям и банкам кредиты в валюте. В свою очередь, предприятия смогут расплатиться с краткосрочными займами, взятыми за рубежом. Банки не закроют кредитные линии бизнесу и не перестанут кредитовать население. Сбербанк - самый крупный банк, работающий с гражданами - получит 500 млрд. рублей в виде дешёвых (под 8 процентов годовых) кредитов. Также получат кредиты Внешторгбанк (200 млрд. рублей ) и Россельхозбанк (25 млрд. рублей). Центральный Банк получает право кредитовать коммерческие банки, имеющие высокий рейтинг надёжности. Федеральный закон 174-ФЗ от 13 октября 2008 года предусматривает стопроцентное страхование банковских вкладов населения на сумму до 700 тысяч рублей. Эти меры призваны помочь отечественным банкам избежать банкротства, расширить свои возможности по кредитованию реального сектора экономики и гарантировать надёжность вкладов граждан. Особенно важно, что эти меры будут способствовать преодолению дефицита долговременных кредитов, поскольку «длинные деньги» очень важны для выполнения стратегических планов подъёма российской экономики. Это тем более необходимо в условиях, когда из-за кризиса затрудняется получение нашими банками иностранных кредитов.
          Россия осознала, что она оказалась гораздо уязвимее в ситуации мирового финансового кризиса, чем сама ожидала, и решила сесть за стол переговоров со странами Запада. По удачному определению, сформулированному в заголовке редакционной статьи английской «Файнэншл Таймс» от 8 октября 2008 г., «Россия поняла, что она в одной тонущей лодке со всеми». Призыв президента России Дмитрия Медведева всем миром бороться с глобальным финансовым кризисом заслуживает одобрения. Тем самым Россия показывает свою готовность участвовать в разрешении самой сложной мировой экономической проблемы за последние десятилетия. Дмитрий Медведев предложил пять принципов выхода из финансового кризиса. Он считает необходимым, во-первых, упорядочить и привести в систему как национальные, так и международные институты регулирования; во-вторых, избавиться от дисбаланса между объёмом выпускаемых финансовых инструментов и реальной доходностью инвестиционных программ, поскольку конкурентная гонка зачастую приводит к образованию финансовых «мыльных пузырей»; в-третьих, укрепить систему управления рисками и исключить иллюзии по поводу бесконечного роста стоимости любого актива; в-четвертых, обеспечить максимальное раскрытие информации о компаниях, ужесточить надзорные функции и усилить ответственность рейтинговых компаний; в-пятых, сделать доступными для всех выгоды от снятия барьеров в международной торговле, от свободы перемещения капиталов. Более того, по мнению Дмитрия Медведева необходимо пересмотреть деятельность существующих международных экономических институтов и создать новые. Он считает, что ещё в 90-е годы МВФ и ВТО себя серьёзно дискредитировали.
          Конечно, дискуссии о совместном ответе на финансовый кризис не могут снять массу противоречий, влияющих сегодня на отношения между Западом и Востоком. Однако со временем финансовое сотрудничество может создать между сторонами достаточное доверие для того, чтобы возродить пошатнувшиеся надежды на заключение нового соглашения о партнерстве и сотрудничестве между Россией и ЕС. Позитивный подход к этому соглашению может, в свою очередь, привести и к улучшению политических отношений между Россией и Западом. Это очень важно в стратегическом плане.

4. Как нам преодолеть кризис?

          Нынешний кризис мировой капиталистической системы не стал неожиданностью. Его предсказывали многие аналитики. Он ещё и ещё раз показывает, что Россия, покончив с советским прошлым, не должна идти по неперспективному пути воспроизведения капитализма. Хуже всего то, что российская экономика до сих пор остаётся в большей степени спекулятивной, чем реальной. Более того, спекулятивный характер нашей экономики, к сожалению, усиливается. К такому выводу уже давно пришли сотрудники департамента стратегического анализа ФБК и его директор Игорь Николаев. С этим неутешительным выводом нельзя не согласиться. Не случайно в программных документах правительства неоднократно встречаются заявления о необходимости смены модели экономического развития с нынешней сырьевой на «инновационную». Эта смена предполагает усиление факторов инновационного роста и значительное увеличение инвестиционной активности. Проблема, однако, в том, какого рода эта инвестиционная активность, в состоянии ли она обеспечить желаемую смену модели экономики. Качество экономического роста существенно отличается в зависимости от того, какие виды экономической активности дают наибольший вклад в ВВП - производственная составляющая или спекулятивная, когда добавленная стоимость является результатом перепродаж. По мнению директора департамента ФБК Игоря Николаева, если сравнить, насколько быстро растут инвестиции в основные средства по сравнению с финансовыми вложениями инвесторов в акции, облигации и другие финансовые инструменты, то окажется, что объём финансовых вложений превышает объём инвестиций в нефинансовые активы в пять раз.
          В этом аспекте любопытно поведение и другого показателя роста экономики - объемов торговли. В настоящее время в структуре валовой добавленной стоимости по видам экономической деятельности торговля занимает самый большой сегмент (около 20%), значительно превышая и объем всего обрабатывающего производства, и добычу полезных ископаемых. При этом именно на перепродажах в первую очередь прирастает стоимость в торговле. Сам по себе ускоренный рост оптовой торговли, разумеется, не является негативным фактором. Однако гипертрофированное развитие этого сектора может служить еще одним доказательством спекулятивности российской экономики. Столь же быстрыми темпами, как торговля, растет количество услуг финансового посредничества. Спекулятивная модель экономики отличается также и тем, что строится все меньше объектов производства, приоритет же отдается коммерческой недвижимости: офисам, магазинам и конторам по оказанию всевозможных услуг.
          Спекулятивный характер российской экономики сложился не вчера и не позавчера, а ещё в начале 90-х годов. Достаточно вспомнить гигантские финансовые пирамиды, которые разбухали на притоке ликвидности и закончились чудовищным крахом во время дефолта в 1998 году. Сама власть поощряла вложение финансовых средств в спекулятивные ГКО. Эти бумаги до поры до времени обеспечивали высокую доходность, и многие погрели на этом руки. И это привело к ужасающей деградации основных производственных фондов. В то же самое время финансовый рынок длительное время процветал в силу того, что он был тесно связан с ненасытными аппетитами иностранных спекулянтов. Брали кредиты за рубежом под 5-6 процентов годовых, а затем ссужали эти же деньги отечественным заёмщикам под 12-20 процентов. Эта спекулятивная прибыль напрочь отсекала мотивацию к развитию реальной отечественной экономики. Зачем налаживать производство, зачем строить дороги и заводы, зачем пахать и сеять, если можно «зарабатывать» огромные деньги чисто спекулятивным путём? Теперь, когда эта неуёмная жадность привела к финансовому кризису, для нас наступает момент истины.
          Хроническая неспособность спекулятивной экономики наладить отечественное производство жизненно важных товаров видна, в частности, на примере продовольствия. Засилье импорта в этой сфере приближается к опасной черте. Поголовье крупного рогатого скота за последние два десятилетия сократилось в России в три раза - с 60 миллионов голов до 22 миллионов. Страна ввозит из-за рубежа более трети мяса, молока, сыра. За период с 1980 г. по 2006 г. вдвое сократилось производство хлеба, мяса, масла животного, муки, овощных консервов («Аргументы и факты», 2008, 8-14 октября). Засилье импорта на прилавках не сулит нам ничего хорошего. Это порождает иждивенчество и спекуляцию. За границей товары покупаются по одним ценам, а здесь перепродаются по другим, с высокой наценкой. Отечественное сельское хозяйство приносится в жертву корыстным мотивам торговых перекупщиков.
         Нынешние крупные финансовые вливания в банковскую систему необходимы, но только в качестве пожарных, первоочередных мер. Они сродни симптоматическим лекарственным средствам. Они облегчают симптомы тяжёлой болезни и предотвращают смертельный исход. Но они не излечивают больную экономику. Рецидивы болезни могут оказаться тяжёлыми. Эффективное лечение может быть только одно - диверсификация экономики, превращение её из спекулятивной в реальную. Это не происходит само по себе, даже на фоне относительного финансового благополучия. Для этого необходима целенаправленная социально-экономическая политика государства.
          Понимание этого есть. Правительство намерено предусмотреть бюджетные средства для оказания помощи наиболее значимым высокотехнологичным предприятиям путем покупки их акций. Правительство предлагает кредитным организациям обеспечить оборот всех авиакомпаний, заявил вице-премьер Сергей Иванов. «Кредитные организации будут обеспечивать оборот всех авиакомпаний», - сказал Иванов на ежегодном экономическом форуме «Эксперт-400». По его словам, это позволит авиакомпаниям в ближайшее время разрешить вопрос с неплатежами, так как сейчас без 100% предоплаты за авиатопливо и навигационные услуги ни один самолет не может подняться в воздух. Сергей Иванов сообщил также, что правительство приняло решение о создании госкомпании по управлению автодорогами. «Принято принципиальное решение о создании государственной компании по управлению автомобильными дорогами, - сказал он. - Она также будет управлять и развитием придорожной сети». Вице-премьер также сообщил, что к 2020 году планируется рост ввода автомобильных дорог в эксплуатацию в 3,2 раза, то есть до 8 тыс. км в год. Кроме того, по его словам, будет создана опорная сеть скоростного пассажирского движения со скоростями 160-200 км в час, построены высокоскоростные железнодорожные магистрали со скоростями до 350 км в час. Президент России Дмитрий Медведев поддержал предложение правительства о переводе отношений между авиационными и нефтеперерабатывающими компаниями на долгосрочные прямые контракты по поставкам топлива в целях нормализации ситуации в области авиаперевозок. Глава государства отметил, что заключать подобные соглашения необходимо сейчас, в условиях низких цен на нефть.
          Более того, пожалуй впервые с момента вступления в должность, у Дмитрия Медведева вызвала настоящее негодование сложившаяся ситуация с ценами в нефтегазовой сфере. Глава государства счел «безобразной» ситуацию с ценами на авиакеросин. Президент потребовал от правительства выяснить, существует ли в этой области сговор, и принять самые решительные меры антимонопольного регулирования, вплоть до максимально высоких штрафов и возбуждения уголовных дел. Такую жёсткую позицию в нынешних условиях можно только приветствовать. Давно следует принять решительные меры по борьбе с инфляцией и недобросовестной конкуренцией, что, несомненно, будет способствовать скорейшему выходу страны из нынешних экономических неурядиц.
          Своё мнение о нынешнем финансовом кризисе в России высказал и Егор Гайдар. Он считает, что хотя пик кризиса ещё впереди, власти смогут с ним справиться. По его мнению, если российские власти «не будут делать грубых ошибок», никакой катастрофы не будет - Россия отделается оттоком капитала, охлаждением экономики и замедлением «аномально высоких» темпов роста реальных доходов. Грубейшей ошибкой, по его словам, может быть попытка «продолжать жить в эйфории» прошлых лет, когда Россия имела колоссальные доходы от продажи нефти и накапливала золотовалютные резервы. Цены на нефть, газ и металл будут снижаться, и поэтому сейчас не время финансировать дорогостоящие амбициозные проекты, такие как строительство авианосцев. «В этой связи нужно максимально сосредоточиться и думать о финансовой устойчивости. От того, в какой степени удастся адаптироваться к новому миру, будет зависеть, насколько жёсткими будут последствия для нашей страны», - отметил Гайдар. По его словам, финансовые власти должны максимально оперативно довести до логического конца все уже принятые на законодательном уровне решения по предоставлению ликвидности банковской системе. Гайдар считает, что потери от кризиса неизбежны, и первый из них - чистый отток капитала. Он не стал уточнять, какие масштабы может составить этот отток, отметив лишь, что Россия уже почти вышла на нулевой приток капитала. Известный экономист не сомневается в действенности российской «подушки безопасности». Накопленных резервов России хватит, чтобы пройти даже затянувшийся кризис, который, по самым оптимистичным прогнозам, закончится не раньше конца будущего года. «Если не будем делать ошибок, их (резервов) будет достаточно», - повторил Гайдар.
          Егор Гайдар не исключает ослабления рубля в условиях кризиса. «Но если ослабление будет, оно будет носить абсолютно управляемый и плавный характер», - поспешил заверить экономист. По его словам, положительный аспект кризиса состоит в том, что в изменившихся условиях власти должны будут «довести до конца начатые реформы и оптимизировать экономику». Гайдар, в частности, надеется на реформу «Газпрома», «новую прозрачную приватизацию» и более эффективное расходование бюджетных средств. Гайдар считает нецелесообразным в условиях кризиса раздавать кредиты другим странам, в частности, Исландии. «Я очень хорошо отношусь к Исландии, но в условиях сегодняшнего беспорядка на финансовых рынках это решение мне кажется странным. У нас много своих проблем», - сказал Гайдар.
          Это высказывание Егора Гайдара процитировано здесь столь подробно по причине моего уважения к нему как к учёному, несмотря на несогласие с рядом его утверждений. Категорически нельзя согласиться с призывом «довести до конца начатые реформы», если понимать под этим продолжение ультралиберального экономического курса. Этот курс уже вполне себя скомпрометировал. Развал экономики в начале 90-х годов явился наглядным уроком. Нынешний мировой финансовый кризис и его последствия для России ещё раз подтверждают всю пагубность этого курса. Нельзя согласиться и с пожеланием реформы «Газпрома», даже в виде его «прозрачной приватизации». Недавно осуществлённая реформа электроэнергетики была никчемной и вредной затеей. Повторять этот номер для «Газпрома» было бы величайшей глупостью. Это нанесло бы большой ущерб стабильности и управляемости экономики, что недопустимо вообще и уж тем более в период нынешней экономической нестабильности. Трудно не заметить тонкой иронии Егора Гайдара насчёт авианосцев. Не берусь судить по поводу необходимости нового авианосца, но укрепление обороноспособности страны сегодня и в обозримой перспективе считаю делом абсолютно необходимым и очень важным. Столь же сомнителен и юмор по поводу оказания Россией экономической помощи другим странам, в частности Исландии. Да, у нас сейчас много своих проблем, и лишних средств нет. Но могут быть и такие ситуации, когда помощь в разумных пределах возможна и необходима.
          Самая большая опасность заключается в том, что нынешний кризис пришёл в Россию на фоне неблагоприятного стечения ряда обстоятельств: массовой бедности населения, вопиющего социального расслоения, недоразвитости реального отечественного производства и возросшей зависимости страны от импорта жизненно важных товаров. В докладе, подготовленном Институтом Социологии РАН, данные официальной статистики о масштабах бедности в России подвергнуты серьёзному сомнению. По данным исследований учёных-социологов количество бедных в России составляет почти 50%. Из них 70% проживают в малых городах и сёлах - местах с депрессивным рынком труда. Особенно тревожно, что 44% малообеспеченных составляют рабочие, а 25% - квалифицированные специалисты. Бедняки, составляющие практически половину населения страны, просто не способны воспользоваться возможностями, которые предоставляет современный экономический строй России. Более того, их социально-культурный уровень неуклонно снижается. «Когда со ссылкой на некие социологические исследования говорят о том, что в современной России наиболее массовой категорией населения стал средний класс, оценивая его долю в структуре населения в 60, а то и 70 процентов, то понимаешь, что здесь имеет место либо методологическая ошибка, допущенная при проведении исследований, либо сознательное введение в заблуждение общества», - заявил директор Института Социологии РАН профессор Михаил Горшков. - К сожалению, такого преобладания среднего класса в современной России нет, и в ближайшие 8-10 лет не будет ни при каких обстоятельствах». Подводя итоги доклада, профессор Горшков сделал вывод, что социальная политика в России за последние 15 лет потерпела полный крах. «Если мы хотим избежать катастрофы, социального взрыва через 15-20 лет, государству необходимо в корне пересмотреть принципы социальной политики», - подчеркнул авторитетный социолог.
          Вовлечение России в глобализацию - объективный процесс. Интеграция нашей страны в мировую экономическую систему необходима и уже идёт. Но одно дело - разумная и взаимовыгодная интеграция, и совсем другое дело - бездумная потеря минимальной самодостаточности и национальной безопасности. С либеральными иллюзиями последних двух десятилетий пора покончить. Необходима серьёзная ревизия всей социально-экономической политики. Беспочвенному прожектёрству некомпетентных и коррумпированных чиновников необходимо противопоставить политическую ответственность, реализм и глубокий анализ. Главный вывод из нынешнего кризиса состоит не в том, что надо самоизолироваться и возвращаться обратно к прежней, тотально огосударствленной и монополизированной экономике. Но, если мы действительно хотим устойчиво и всесторонне развиваться, нам следует исправлять ошибки бездумной «радикальной экономической реформы», провозглашённой двадцать лет назад и форсированной в начале 90-х годов.


Первую часть статьи читайте здесь.


ВЛАДИСЛАВ ФЕЛЬДБЛЮМ


26.10.2008



Обсудить в блоге


На главную

!NOTA BENE!

13.10.2016
Баш на баш

0.024222850799561